发布日期 2020-10-19

年初至今已有63人被市场禁入!终身禁入后股票怎么办

原标题:年初至今已有63人被市场禁入!终身禁入后股票怎么办

年初至今,已有63人被采取市场禁入措施,其中有15人被终身市场禁入。

63人,已接近此前最高纪录65人,而新《证券法》修订后,市场禁入人员除不能担任高管、从事证券业务外,还将不能买卖股票。

那市场进入前,这些人持有股份怎么办,是砸在手里还是另有规定呢?

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市场禁入或破新高!

年初至今已有63例

Choice数据库显示,2004年6月至今,共有698人被证券市场禁入。各年分布来看,2006年是市场禁入人数最多的一年,共有65人“踩雷”,而今年年初至今已有63人被市场禁入,有望打破这一纪录,如下:

从市场禁入类型来看,市场禁入年限为5年的最多,共221人,占比达31.66%,其次为终身市场禁入的,共有213人,占比达30.52%,具体如下所示:

进一步分析后发现,今年以来被终身市场禁入的共有15人,几乎都是信息披露违规。如涉及财务造假、关联方资金占用、违规担保或收购时未履行信息披露程序等,主要情况列示如下所示:

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市场禁入后不能买卖股票么?

关于市场禁入,目前适用的规定是2015年证监会发布的《证券市场禁入规定》(以下简称“《禁入规定》”)。

《禁入规定》中对禁入对象做了明确,如下:

与2006年的版本相比,本次修订后将非上市公众公司也纳入监管范围。

市场禁入期限的衡量标准方面,违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定,情节严重的,可以对有关责任人员采取3至5年的证券市场禁入措施;行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要作用等情节较为严重的,可以对有关责任人员采取5至10年的证券市场禁入措施。

至于终身市场禁入,则从此前的四大条款拓宽至八大条款,如下所示:

提到市场禁入的影响,《禁入规定》要求“在禁入期间内,除不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务外,也不得在其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。”

这在之前被认为市场禁入后股票买卖不受影响。

首先是买股票方面。以ST慧球为例,2017年,公司原董事长顾国平在收到市场禁入通知书后又控制其相关公司购买了上市公司股票。

再就是卖股票方面。四环生物实控人陆克平先生于今年4月27日被终身市场禁入,通知书中给的理由是“依据2005年《证券法》第二百三十三条和《证券市场禁入规定》(证监会令第115号)第三条第(一)项、第(二)项、第四条、第五条第(三)项规定,我会决定对陆克平采取终身市场禁入措施。”

然而,6月17日晚间,公司发布公告称,陆克平控制账户通过深圳证券交易所集中竞价交易方式累计减持公司股份 10,295,500 股,占公司总股本的 1%。深交所此后问询函中并未提及陆克平减持股份是否合规,仅关注其实控人认定时点及关联方认定问题。

不过这可能在以后将发生变化。

去年12月28日,第十三届全国人大常委会第十五次会议审议通过了修订后的《中华人民共和国证券法》(以下简称新证券法),已于2020年3月1日起施行。

新证券法除了要求市场禁入对象不得担任高管,不能从事证券业务外,还不能买卖股票。第二百二十一条指出,“前款所称证券市场禁入,是指在一定期限内直至终身不得从事证券业务、证券服务业务,不得担任证券发行人的董事、监事、高级管理人员,或者一定期限内不得在证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所交易证券的制度。”

可以看到,这里关于不得担任高管,不得从事证券业务的期限是一定期限直至终身,而对于证券交易则是一定期限内。

这是否意味着,对于被采取终身市场禁入的人员而言,一辈子无法担任董监高、从事证券业务是一定的,但却不至于一辈子没法买卖股票,一定期限后也能交易?

至于这个一定期限是多久,暂时没有相关解释,后续如果有案例出来,牛牛将继续分析。

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